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Liqwid Financeとは?特徴・将来性、価格・チャート、稼ぎ方、買い方などを解説


Liqwid Financeとは?その特徴や将来性、提供サービス・稼ぎ方を解説しています


※この記事は、このプロジェクトをおすすめしているというわけではありません。投資は自己責任でお願いします。カルダノ・エコシステム内のプロジェクトを紹介していこうという方針のブログ記事です。



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目次

・Liqwid Financeとは?

・Liqwid Financeの特徴

・Liqwid Financeの将来性・メリット

・Liqwid Financeの価格動向・チャート

・Liqwid Financeでできる稼ぎ方・提供サービス

・LQトークンの買い方



Liqwid Financeとは?


Liqwid Financeの公式ホームページ:https://liqwid.finance/


Liqwidは、貸し手、借り手のために、カルダノeUTXOブロックチェーン上に実装されたノンカストディアルの金利プロトコルです。


Liqwidは、プールされた流動性の需要と供給に基づいてアルゴリズムで決定された金利と組み込みの安定性メカニズムを備えたマネーマーケットを形成し、ユーザーが完全に無許可型アプローチでカルダノネイティブ資産を貸し借りできるようにします。


サプライヤーと借り手は、借入金額、満期日、担保の種類に基づく独立したペアとしてつながる必要がなくなります。これにより、従来の金融(TradFi) の中央集権的な管理者に依存することなく、継続的に流動性を提供できるようになります。



チーム



Dewayne Cameron


経営コンサルティングとソフトウェア導入の分野で4年間の経験を持ち、公共部門の組織で製品開発、データ分析、戦略的変革プロジェクトを主導しました。また、カルダノをベースに構築されているオープンソースプロトコルであるIndigoの共同設立者でもあります。



パートナー


MLabs


Haskell、Rust、Blockchain、AIのコンサルタント会社です。


Atala PRISM


Atala PRISMとは、ブロックチェーン技術を用いた、デジタルIDおよびクレデンシャル検証ソリューションです。(クレデンシャルとは、ID、ユーザー名、暗証番号、パスワード、生体パターンなどの識別情報の総称を指します)


詳しくはこちら:Atala PRISMとはなにか?Atala PRISMデモンストレーション


Tweag


ハスケル言語のトップエンジニアリング企業です。

彼らは、カルダノのPlutusプラットフォームのアーキテクチャとデザインを手がけたことでよく知られています。

Tweag社にセキュリティ監査を依頼しています。


SundaeSwap


SundaeSwap DEXは、LiqwidのLQトークンとqTokenのステーブルコインのADAペアをサポートし、両者に追加の流動性を提供します。



Tokenomics



総供給量は、2100万


ジェネシスエポックから3年間で、合計14,700,000LQをコミュニティに配布します。

コアチームに割り当てられたLQトークンは、ジェネシスエポックから2年間にわたり、コアチーム、アドバイザー、技術パートナーにLQを定期的にリリースするリニアベスティングのスケジュールに従って配布されます。




ガバナンス


Liqwidは、LQトークン保有者とその委任者からなる分散型コミュニティによって管理されており、プロトコルのアップグレードを提案して投票したり、LiqwiDAOトレジャリーにプロジェクト資金を要請したりします。



Liqwid Financeの特徴



供給


ADAまたはCardanoのネイティブアセットを保有しているユーザーは、その資産に対する市場の需要に基づいて利息を得ることができます。また、資産を借りるための担保として使用することもできます。



ある資産に対する借入需要が低い場合、金利は低くなり、逆に借入需要が供給に対して高い場合、金利は高くなるはずです。

金利曲線流動性プロトコルの貸し手の利息は、未返済借入に対する借り手の利息から導かれます。


流動性が十分にある場合:新規借入を奨励するため低金利にします。

流動性が不足している場合:借入返済と追加資金供給を奨励するため高金利にします。



qToken




Liqwidプロトコルに資産を預けることで、市場の資産に対するユーザーの請求権を表す金利付きのqTokensを受け取ります。ユーザーがADAを預けた場合、「qADA」を受け取ることになります。


借り手が支払った利息は、Liqwid市場に資産を提供したサプライヤーに分配されます。獲得した利息は、サプライヤーのqTokenの価値に直接積算されます。(qTokenと原資産の交換レートに直接組み込まれます)またqTokenを担保として使用することができます。



※借り手が支払った利息の8割が供給者に支払われ、1割がステーキング報酬に。あとは、reserveとdao reserveに1割。


※準備金は、サプライヤーが十分な出口流動性を確保するための流動性バッファーおよび保険メカニズムとして機能します。担保要素に加えて市場準備金があることで、プロトコルは大きなクッションとなり、貸し手に支払うべき金利を常に確保することができます。


※DAOは、プロトコルをさらに発展させ、Liqwidのエコシステム全体で採用を拡大する製品を構築する開発者に資金を提供するための準備金を集めています。



借りる


qTokensを担保に使用して、取引手数料、スリッページなしで、直接Cardanoブロックチェーン上のLiqwidプロトコルから即座に借り入れを行うことができます。



Liqwidからの資産借入は、ユーザーが好きな資産を選ぶだけです。担保比率などを決める必要がありません。すべての市場には、0から1までで示される「担保係数」があります。基礎となるトークン残高の合計値に担保係数を掛けた値が、ユーザーの借入能力です。


例えば、ADAの担保係数が70%だとすると、ADAを100ドル分供給するごとに、ユーザーはプロトコルから任意の資産を70ドルまで借りることができます。


時価総額が低い資産は、担保係数が低くなります(非流動性とボラティリティによるリスクを軽減するため)。 反対に、時価総額の高い流動資産は、担保係数が高く、強い担保として利用できます。


借り入れには満期はなく、借り入れ金額に対する金利は、アセットごとの貸し手の供給と借り手の需要に基づいてブロックごとに更新されます。

借入利息は借入元本に加算されて残高が更新され、担保の全額が償還されなければなりません。


借り手の口座の流動性がマイナスになる前にローンが返済されない場合、システムは借り手を清算し、担保を差し押さえてサプライヤーに返済します。これにより、Liqwidプロトコルは信用リスクから守られます。



清算



担保の価値が、借り入れ資産と未払い利息の価値に比べて下落した場合に、清算することがあります。(担保の下落、借り入れ資産の上昇、利息が膨らむことによる清算リスク)


ADAの為替レートが1ADA=2USDから1ADA=1.5USDに下落した場合。担保の時価は1,500米ドルで、担保価値は1,050米ドルです。借入額(名目+利息)が調整後の担保価値(1050米ドル)を上回る場合、借入は清算されます。



清算はどのように行われるか?



リクイデーターは、リクイデーションプールの資産を供給することができます。ウォレットが清算されると、差し押さえられた担保は、対応する清算プールの資産と交換されます。清算時に使用される担保の割引価格により、リクイデーターは10%の割引価格で担保を直接差し押さえることができます。報酬は、清算イベントの際に、清算プールのすべての供給者の間で比例して請求されます。


図解の例。ユーザーZは、100米ドルのADAを提供し、当初60米ドルのAGIXを借りました。将来、借入残高が70米ドル(名目金額+利息を含む)になり、LTV(ADA市場の清算基準額)の70%、清算閾値に達すると、プロトコルはADA担保を差し押さえ、AGIX Collateral pool(対応するLiquidation poolの報酬ポット)に送ります。

そこで、ADAの77.77米ドル(70/0.9)が、清算プールの70米ドルのAGIXと交換されます。残りの22.222 ドル分のADAは、清算された借り手のウォレットに送り返されます。AGIX の清算プールの供給者は,77.77 米ドルの ADA を,清算プール内の AGIX の元のシェアに比例して分配します。AGIX 70 米ドルの元の供給者は、資産を取り戻しています。


清算された人は、借入資産が手元に残り、(借入資産と同価値額の担保分)から10%引かれたもの+残りの担保が戻ってくるということでしょう。

清算プールに資産を提供した人には、その10%分が報酬として分配されます。



LQ


LQは、カルダノブロックチェーン上のネイティブトークンであり、Liqwidのガバナンストークンです。


借り手が支払った利息の8割が供給者に支払われ、1割がステーキング報酬に。あとは、reserveとdao reserveに1割。



LQ Safety Pool(レイヤー2)による清算


LQホルダーは、プラットフォーム上のSafety PoolにLQトークンを預けている間に、清算プールが空になったり、デフォルトの借り手を清算するのに十分な規模でない場合、LQトークンが上記の清算プールの役割を代替します。

このような場合、LQトークンは押収された担保に対して10%の割引を受けて比例配分で交換されます。


例 ユーザーZは100米ドルのADAという価値を供給し、65米ドルのAGIXを借りました。将来のある時点で、価値に対するローンの合計が70%(清算閾値)に達します。その後、プロトコルは100 米ドルのADAを差し押さえ、AGIXの清算プールに転送します。このプールが空であるか、十分な大きさではない場合、ADAの77.77米ドル(70/0.9)の価値は、安全プールからの70米ドルのLQの価値と交換されます。残りの 22.222 米ドルの ADA は、清算された借り手のウォレットに送り返されます。LQ Safety Pool の出資者は、77.77 米ドルの ADA を、Safety Pool にある LQ の元々のシェアに比例して分配します。70米ドルのAGIXの元の供給者(qAGIX stakers)は、70米ドルの価値のLQを受け取ります。



Liqwid Financeの将来性・メリット



Atala Prismの統合によるクレジットスコア(これはV1のリリースには含まれていません)



現在のDeFiレンディングプロトコルとその基盤となるブロックチェーンは、分散型ID(DID)ソリューションのサポートが少なく、IDフレームワークが不十分なため、借入返済実績に基づいて信用スコアを大規模につけ管理する方法がありません。


その結果、DeFiレンディングでは、借金が返済不能となった場合の損失に備えて、ユーザーが大幅に多すぎる担保量を提供しなければなりません。通常、担保率が設定されており、担保よりも小さい金額しか借りることができません。


Atala Prism DIDと動的な信用スコアリングアルゴリズムを導入することで、すべてのLiqwidプールの効率性を高めることができます。